法律义诊||公司股权置换交易风险及防控

2020年8月18日上午,东亿园区某公司人员到访东亿法律服务中心,就公司股权置换问题进行咨询。北京平商律师事务所主任陈波律师、吴佳益律师、张家盛高级顾问、牛国梁高级顾问、袁少鸿实习律师对案件进行了认真分析,回答了该公司的提问。

 

具体情况如下:

 

该公司的股东为了与合作伙伴能够长期保持密切的商业合作,利用各自的优势资源促进公司的长远发展,以股权置换的模式进行深入合作,针对股权置换的相关问题向律师团队咨询。

 

律师团队解答:

 

股权置换,其实质是一种股权转让对价支付的方式,是指股权受让方以其他公司的股权作为对价,其目的在于引入战略投资者或合作伙伴,通常不涉及大量的现金支付,以较低的成本完成股权转让。

股权置换的方式,实践中有三种,一是股权之间置换,二是股权置换+资产,三是股权置换+现金。不管以哪种方式进行,都需要通过书面协议的形式体现,股权转让的有关法律要求对其也适用。股权置换过程中,双方必须履行必要的资产评估及审批程序,以及工商变更登记等手续。

 

股权置换过程中应注意的事项:

 

01

 
 
 

股权置换的双方必须履行各自公司内部的批准程序及必要的工商变更登记手续,以及资产的评估和审批程序。

02

 
 
 

应尽量了解所置换股权的相关信息,以确定是否存在瑕疵。

 

(1)双方应就置换的公司的股权结构作详尽了解。如审阅公司的营业执照、税务登记证、合同、章程,董事会、股东会决议等等必要的文件。审慎调查,明晰股权结构是为了在签订股权转让合同时,合同各方均符合主体资格。避免当合同签订后却发现签约的对象其实不拥有股权的现象发生。

 

(2)应调查所置换的股权是否存在瑕疵。一是注意所置换的股权是否存在出资不实的瑕疵,即非货币财产的实际价额显著低于认缴出资额。二是注意所置换的股权是否存在出资不到位(违约)的瑕疵,即股东出资不按时、足额缴纳。三是注意所置换的股权是否存在股权出质的情形。

 

(3)应注意调查对方公司是否存在虚假出资或抽逃出资的情形。

03

 
 
 

资产评估。确认股权置换的份额后,应请专业的资产评估机构对被收购公司的资产及权益进行评估,出具评估报告。股权置换双方的股权价值以资产评估报告或验资报告确定的公允价值为计价依据。

04

 
 
 

流转税和所得税:如果股权转让有差价,则需要缴纳个人所得税,此时换出的资产就涉及到所得税的缴纳。

 

 

注:律师团队解答意见仅依据问题提出者所陈述的事实以及所提供的材料而作出的客观陈述,当事人具有独立法律判断责任,该解答仅为公益服务咨询,不视为专业承诺。